Per tutti è ormai Basilea 3 e si tratta del nuovo accordo, approvato dal comitato dei governatori delle banche centrali, che impone requisiti patrimoniali più severi per l'operatività delle banche. L’obiettivo è di “costringere” gli istituti di credito a provvedersi di maggiori risorse per resistere anche alle crisi più gravi, quale quella recente dei mutui subprime, capace di mettere in ginocchio il sistema finanziario internazionale.

Un’iniziativa s’imponeva. Le cifre spese dai paesi occidentali per salvare le proprie banche sono state talmente iperboliche da rendere impensabile il mantenimento della vecchia regolamentazione.

Perché si è reso necessario Basilea 3

Per capire in cosa consista l’accordo e quali materie intenda regolamentare, occorre partire dal dato ovvio che gli istituti di credito debbano necessariamente avere alcune regole a cui rifarsi. Altrimenti potrebbe capitare ciò che purtroppo è già successo diverse volte. E cioè che nei momenti critici chi ha ricevuto soldi in prestito non sia in grado di restituirli alla banca; banca che, a sua volta non riuscirebbe a fare altrettanto con quanti le hanno affidato il proprio denaro. Con il risultato di fallire facendo perdere ai risparmiatori i soldi investiti. Oppure dovrebbe scendere in campo lo stato, soprattutto se il fallimento non è un caso isolato, per evitare che si sparga il panico. Come? Cominciando a pompare montagne di denaro negli istituti di credito, nella speranza di riuscire a chiudere la falla e pregando che nel frattempo non vada all’aria tutto.

Basilea 3 vuole essere un tentativo di evitare simili venti di burrasca. In realtà, le banche hanno già l’obbligo di mantenere una quota di capitale come riserva. Da tempo si sono dovute provvedere di una sorta di tesoretto a cui poter attingere in caso di emergenza per far fronte alle insolvenze. Un tesoretto evidentemente troppo piccolo se, alla prova dell’ultima crisi, per più di un istituto si è rivelata insufficiente. Da qui l’esigenza dell’accordo, voluto dalle banche centrali, che imponga requisiti patrimoniali più severi per le banche, a cominciare da un rimpinguamento della cassaforte di “scorta”. 

In cosa consiste l’accordo

Il pacchetto dei provvedimenti approvati prevede un rapporto tra capitale e rischio ponderato del 4,5% (oltre il doppio dell’attuale 2%) più un ulteriore margine del 2,5%; misure che portano a fissare al 7% la nuova soglia sotto la quale è vietato andare. Le banche il cui capitale dovesse scendere nella zona cosiddetta di sicurezza andrebbero infatti incontro a restrizioni sui pagamenti dei dividendi e dei bonus discrezionali.

Con l’accordo di Basilea 3 non saranno neanche più possibili quei “make-up” finanziari che hanno consentito fino ad oggi agli istituti di credito di rispettare gli impegni nella forma, ma non nella sostanza. Come nel caso delle cosiddette “obbligazioni subordinate” contate come capitale. Si tratta di obbligazioni troppo simili a quelle normali, quindi del tutto inadatte ad assorbire eventuali perdite, che le nuove regole impongono di sostituire con titoli che prevedano la possibilità di perdere parte del capitale in caso di problemi (è evidente che, una volta presente tale elemento di rischio, la banca dovrà allettare i risparmiatori con buoni interessi se vorrà convincerli a sottoscrivere questi titoli).

Tutto insomma lascia pensare che Basilea 3 possa essere un importante passo in avanti verso l’introduzione di parametri e regole di vigilanza che consentano di evitare il ripetersi di crisi finanziarie come quella che ci stiamo lasciando alle spalle. Dovranno sottomettersi alla “cura” anche le banche italiane, che pure non hanno fatto ricorso come altri istituti di credito europei al massiccio aiuto da parte degli stati. Non sarebbe stato giusto “premiare” chi si è comportato bene? Forse sì. Ma  si è preferita la strada della legge uguale per tutti.

Tutto bene, purchè non si limiti il credito

Allo stesso tempo, però, occorre tener presente che l’adozione di regole e parametri di bilancio rigidi per gli operatori finanziari potrebbe comportare il rischio di limitare i flussi creditizi destinati all’economia reale. Se è infatti necessario definire regole internazionali per un’adeguata stabilità e liquidità delle banche, è allo stesso tempo fondamentale continuare a garantire adeguati flussi di finanziamento dal sistema bancario a imprese e famiglie. “Ciò significa che nel periodo transitorio – dice Ernesto Ghidinelli responsabile del settore credito –bisognerà trovare il modo perché non diminuiscano gli impieghi destinati a quei soggetti più difficili da valutare quali le piccole e medie imprese. Questo perché la stabilizzazione del sistema finanziario internazionale non può tradursi in un nuovo credit crunch a danno di quella parte dell’economia reale che ha già subito gli effetti della recente crisi”.

Un nuovo ruolo per i consorzi fidi?

Per evitare questo rischio Rete Impresa Italia, il soggetto di rappresentanza che riunisce Confcommercio, Confartigianato, Cna, Confesercenti, Casartigiani, auspica che banche, associazioni di impresa e consorzi fidi costruiscano un più stretto rapporto di collaborazione. Questo per far sì che i piccoli imprenditori trovino in banca gli stessi criteri, semplici e rigorosi, applicati dai consorzi fidi che, grazie all’approfondita conoscenza della realtà produttiva, sanno valutare la reale affidabilità degli imprenditori. Cosa che ha consentito loro di ottenere ottimi risultati sul piano della solvibilità delle imprese. Soprattutto in questa delicata fase in cui occorre sostenere la ripresa, gli imprenditori che chiedono finanziamenti per investire e produrre, dovrebbero poter trovare negli istituti di credito la necessaria fiducia e non, come spesso invece capita,  vedersi sbarrare la strada da rigidi automatismi e modelli matematici che aumentano costi e difficoltà di accesso al credito.

Strada, quella della collaborazione, ampiamente percorribile, visti anche i tempi “biblici” concessi per mettersi in regola. L’entrata in vigore della riforma, che vedrà il via libera con la ratifica del G20 di Seul in novembre, sarà graduale: dal 1° gennaio 2013 fino ad arrivare alla piena attuazione al 1° gennaio 2019.